策略行业2025年中期投资策略：大变局下，投资范式的变与不变-250505-开源证券
证书编号：S0790524030002 证书编号：S0790124080011 ①中美长期脱钩——从贸易冲突到技术主权争夺的范式跃迁。
报告摘要
证书编号：S0790524030002 证书编号：S0790124080011 ①中美长期脱钩——从贸易冲突到技术主权争夺的范式跃迁。
核心要点
- 姓名 韦冀星（分析师）
- 1.当下我们处在时代的大变局之中
- “短期扰动”演变为“长期趋势”。
- 2.大变局下，投资范式的变化——从DDM框架展开
- 我们构建开源策略【内需消费指数】，意在选取最纯粹、趋势最强劲的内需品类。
- “内需消费指数”往往保持相对坚挺，甚至趋势性上行。
- 3.大变局下，投资范式的不变——底线思维和基本面预期差
- 贯穿全年的科技：从行情驱动力、时间长度和行情斜率三维度分析，2025年与2013年更为相似，成长品种是贯穿2025年全年的投资机会。
报告信息
- 文件全名
- 《策略行业2025年中期投资策略：大变局下，投资范式的变与不变-250505-开源证券-43页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 历史经验来看，当中国对美出口同比增速显著回落时，
- 的既定政策，新的储备政策的具体推出时点或仍需等待更细致的外部冲击落地等要素满足，我们预计或在二季度后期到三季度前期。
- GDP】反映了美元资产的信用风险显著提升，后续特朗普2.0的内容将包括关税+贬值+增加对美订单+金融资产转向生产性投资。
- 中国应对则包括强化资本账户监测、推进人民币国际化、加速第三方市场开拓（如一带一路建设）、以
- 安全逻辑驱动，叠加欧洲军事实力相对欠缺，军费支出将大幅增加，美欧军费增速差距
- 核心议题
常见问题
《策略行业2025年中期投资策略：大变局下，投资范式的变与不变-250505-开源证券》主要包含哪些内容?
证书编号：S0790524030002 证书编号：S0790124080011 ①中美长期脱钩——从贸易冲突到技术主权争夺的范式跃迁。核心数据:历史经验来看，当中国对美出口同比增速显著回落时，;的既定政策，新的储备政策的具体推出时点或仍需等待更细致的外部冲击落地等要素满足，我们预计或在二季度后期到三季度前期。;GDP】反映了美元资产的信用风险显著提升，后续特朗普2.0的内容将包括关税+贬值+增加对美订单+金融资产转向生产性投资。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由开源证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 43。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了资产配置等议题。
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