中东银行业研究：RJHI，伊斯兰金融标杆、银行业典范-250527-中信建投
RJHI：伊斯兰金融标杆、银行业典范 makunpeng@csc.com.cn lichenbj@csc.com.cn
报告摘要
RJHI：伊斯兰金融标杆、银行业典范 makunpeng@csc.com.cn lichenbj@csc.com.cn
核心要点
- 分析师：马鲲鹏
- 分析师：李晨
- 市占率也从2020年开始呈现持续上行趋势，市占率由之前8%的稳定水平逐步提升至14%，未来仍有望继续上升。
- 据公司披露，2025年预计净息差将上升5-10bps，息差趋势优于同业。
- 就业形势都很好，公司未来信用成本指引为30-40bps，基本延续当前的优良趋势。
- 尽管当前公司估值已处高位，但在降息周期中息差和ROTE逆势上行的业绩趋势是稀缺的，
报告信息
- 文件全名
- 《中东银行业研究：RJHI，伊斯兰金融标杆、银行业典范-250527-中信建投-36页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 强劲的规模增长、较高的净息差水平、逐步压降的营业支出、保持低位的信用成本和税务成本是ROTE的关键支撑：
- 1）规模增长强劲：贷款自2020年以来明显提速，年均增速高达22%，主要是抢占市占率战略确立后，按揭、消费贷等零售贷款以及对公中小微
- 公司目前核心一级资本充足率高达16% ，足以继续支撑公司较快的规模扩张。
- 值，对应目标价110沙特里亚尔，上行空间约15%。
- 区域经济强劲发展的beta叠加自身独特的经营能力alpha，预计估值仍有提升空间，并继续保持行业领先优势。
- 核心议题
常见问题
《中东银行业研究：RJHI，伊斯兰金融标杆、银行业典范-250527-中信建投》主要包含哪些内容?
RJHI：伊斯兰金融标杆、银行业典范 makunpeng@csc.com.cn lichenbj@csc.com.cn核心数据:强劲的规模增长、较高的净息差水平、逐步压降的营业支出、保持低位的信用成本和税务成本是ROTE的关键支撑：;1）规模增长强劲：贷款自2020年以来明显提速，年均增速高达22%，主要是抢占市占率战略确立后，按揭、消费贷等零售贷款以及对公中小微;公司目前核心一级资本充足率高达16% ，足以继续支撑公司较快的规模扩张。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由证券研究报告·中东银行发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 36 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了银行业、信贷等议题。
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