货币政策中的保险公司渠道

们面临着通过投资长期政府债务来匹配负债期限暴露与通过转向风险较高但期限较短的个人债务来获得更高收益 我们发现，由于这种权衡，长期无风险利率在塑造保险公司对风险私人债务的需求方面发挥着关键 提高长期无风险利率的紧缩性货币政策冲击会降低保险公司的私人债务需求，提高风险溢价。核心数据:性日益增长，但相比之下，人们对它们在其中的作用关注甚少。;我们专注于美国人寿保险公司，这些公司支撑着基于市场的金融体系，占公司债券持有的20%以;粒度、高频数据和监管变化来追踪保险公司的投资行为如何将货币政策冲击传递到风险溢价中。。

本报告由国际货币基金发布,发布于 2025 年。

覆盖 2025 年,全文约 50。

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适合投资人、行业研究员等读者参考。

重点分析了保险、人寿保险、寿险、保险公司等议题。