电子行业深度研究：AI应用带动推理算力需求，看好ASIC行业厂商发展-国金证券-250310

报告摘要

我们认为 AI 推理降本有望带动 AI 应用的爆发，ASIC 作为高性价比的算力方案，有望充分受益推理算力需求增长。 chatgpt3 发布以来，大语言模型的推理的成本以指数级别下降，单美元可生成的 token 数量持续增长，据 A16z Infrastructure 测算，推理成本每年降低幅度约 10 倍。

核心要点

2024 年 TPU 的销售额在 60~90 亿美元。
推理算力占比提升的大背景下，需求增长的趋势明确，但需要关注行业竞争格局的变化，需要密切关注每个芯片项目
投资建议
2.2 ASIC 采用以太网组网，以太网交换芯片、白盒交换机厂商有望受益 ............................ 10

报告信息

文件全名: 《电子行业深度研究：AI应用带动推理算力需求，看好ASIC行业厂商发展-国金证券-250310-20页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 我们认为其他云厂商 ASIC 在成熟度逐渐提升后，未来也具备较大的增长空间。
我们认为 AI 推理降本有望带动 AI 应用的爆发，ASIC 作为高性价比的算力方案，有望充分受益推理算力需求增长。
chatgpt3 发布以来，大语言模型的推理的成本以指数级别下降，单美元可生成的 token 数量持续增长，据 A16z
力以及降本诉求将有效带动 ASIC 的需求增长。
TPU 在 ASIC 的市占率约 71%，2024 年全球 ASIC 出货达到 345 万颗，其中 TPU 占比提升至 74%。
核心议题: 大模型大语言模型语言模型

常见问题

《电子行业深度研究：AI应用带动推理算力需求，看好ASIC行业厂商发展-国金证券-250310》主要包含哪些内容?

我们认为 AI 推理降本有望带动 AI 应用的爆发，ASIC 作为高性价比的算力方案，有望充分受益推理算力需求增长。 chatgpt3 发布以来，大语言模型的推理的成本以指数级别下降，单美元可生成的 token 数量持续增长，据 A16z Infrastructure 测算，推理成本每年降低幅度约 10 倍。核心数据:我们认为其他云厂商 ASIC 在成熟度逐渐提升后，未来也具备较大的增长空间。;我们认为 AI 推理降本有望带动 AI 应用的爆发，ASIC 作为高性价比的算力方案，有望充分受益推理算力需求增长。;chatgpt3 发布以来，大语言模型的推理的成本以指数级别下降，单美元可生成的 token 数量持续增长，据 A16z。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 20。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型、大语言模型、语言模型等议题。