爱婴室(603214)首次覆盖报告：深耕母婴零售，拓展高达基地-250312-国泰君安

报告摘要

我们预测公司 2024-26 年 EPS 为 0.80/0.99/1.20 参考可比公司估值，给予公司目标价 28 元，首年，基于“会员+商品+渠道+服务”的商业模式为婴幼儿家庭提供优

核心要点

2.1. 20 余年深耕，铸就国内领先的母婴连锁零售商 ............................. 10
2.2. 股权结构较为集中，管理团队履历优秀 .......................................... 12
2.3. 母婴零售为核心业务，营收净利企稳回升 ...................................... 13
3. 万代南梦宫缔造日本 IP 龙头，公司携手万代南梦宫开设高达基地望铸
3.1. 复盘万代南梦宫 70 余年发展史，以 IP 为轴打造护城河 ............... 17
3.2. 万代南梦宫核心优势：渠道网络、IP 资源...................................... 22
3.3. 公司首家高达基地落户苏州，后续望加快拓店步伐 .....................

报告信息

文件全名: 《爱婴室(603214)首次覆盖报告：深耕母婴零售，拓展高达基地-250312-国泰君安-43页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 持股约 23.3%、董事兼副总裁莫锐强持股 12.13%，核心高管履历优
携手万代南梦宫拓展高达基地，看好打造新增长极。
我们预测公司 2024-26 年 EPS 为 0.80/0.99/1.20
入占比约 90%、毛利占比约 75%；
5)营收自 2014 年 12.24 亿元增至
核心议题: 消费品

常见问题

《爱婴室(603214)首次覆盖报告：深耕母婴零售，拓展高达基地-250312-国泰君安》主要包含哪些内容?

我们预测公司 2024-26 年 EPS 为 0.80/0.99/1.20 参考可比公司估值，给予公司目标价 28 元，首年，基于“会员+商品+渠道+服务”的商业模式为婴幼儿家庭提供优核心数据:持股约 23.3%、董事兼副总裁莫锐强持股 12.13%，核心高管履历优;携手万代南梦宫拓展高达基地，看好打造新增长极。;我们预测公司 2024-26 年 EPS 为 0.80/0.99/1.20。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 43。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了消费品等议题。