龙源电力(00916.HK)何以龙源，先发优势与级差地租-250203-华源证券
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004
报告摘要
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004
核心要点
- 2025 年
- 02 月 03 日
- 证券分析师
- 2024 年以来大部分现货市场试点省份，典型月份风电均价都高于光伏，
- 4.9 倍，A 股可比公司 2024-2026 年 PE 平均值为 18 倍、14 倍、12 倍。
- 2025 年 01 月 28 日
- 5.72
- 8.30/4.46
报告信息
- 文件全名
- 《龙源电力(00916.HK)何以龙源，先发优势与级差地租-250203-华源证券-29页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 算公司存量资产的现金流对应归母权益价值为 567 亿元，高于当前港股市值。
- 投产，仅考虑“以大代小”项目，即可再带来约 185 亿元的归母权益价值增厚（未考虑资产注入）。
- 我们预测公司 2024-2026 年归属于母公司所有者的净利润分别为 67.60、76.38 和 81.94
- 亿元，当前股价对应 PE 为 6.6、5.8 和 5.4 倍。
- 资料来源：公司公告，华源证券研究所预测
- 核心议题
常见问题
《龙源电力(00916.HK)何以龙源，先发优势与级差地租-250203-华源证券》主要包含哪些内容?
SAC：S1350523120003 liuxiaoning@huayuanstock.com SAC：S1350524060004核心数据:算公司存量资产的现金流对应归母权益价值为 567 亿元，高于当前港股市值。;投产，仅考虑“以大代小”项目，即可再带来约 185 亿元的归母权益价值增厚（未考虑资产注入）。;我们预测公司 2024-2026 年归属于母公司所有者的净利润分别为 67.60、76.38 和 81.94。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华源证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 29。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了风电、风机等议题。
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