计算机行业：AI竞赛加速，国内技术与应用快速崛起-250203-国泰君安

报告摘要

投资建议：随着美国人工智能基础设施建设持续加码，全球 AI 军备竞赛日趋激烈，国内通过技术路径的差异性以及垂类应用创新引领， Stargate 项目的约 5000 亿美元投入，高密度 GPU、液冷及光通信需

核心要点

2.1. 特朗普政策重构 AI 产业态势，技术封锁与监管松绑驱动科技博弈升
2.2. Stargate 重构全球算力基建版图，定义 AI 基础设施新纪元 ................ 4
2.3. OpenAI Tasks 与 Operator 驱动 AI Agent 从概念到商业落地 ................ 6
3. 国产 AI 从商业化路径创新、技术自主化进行突破 .................................... 8
3.1. 豆包中文语音交互与情感化设计开辟 C 端 AI 商业化新路径 .............. 8
3.2. 商业创新到技术自主化，中国 AI 企业的长线布局着力生态级竞争 .. 9
1. 投资建议

报告信息

文件全名: 《计算机行业：AI竞赛加速，国内技术与应用快速崛起-250203-国泰君安-11页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 表 1：推荐标的盈利预测与估值
本市场，但科创板等境内融资渠道审核趋严，叠加研发投入刚性增长，可能
芯片供应，这将直接影响中国 AI 企业的算力基础设施和技术迭代。
AI Agent 从概念到商业落地，OpenAI 作为 AI 龙头引领行业变革。
内通过技术路径的差异性以及垂类应用创新引领，在全球市场的竞争力日
核心议题: 大模型GPT

常见问题

《计算机行业：AI竞赛加速，国内技术与应用快速崛起-250203-国泰君安》主要包含哪些内容?

投资建议：随着美国人工智能基础设施建设持续加码，全球 AI 军备竞赛日趋激烈，国内通过技术路径的差异性以及垂类应用创新引领， Stargate 项目的约 5000 亿美元投入，高密度 GPU、液冷及光通信需核心数据:表 1：推荐标的盈利预测与估值;本市场，但科创板等境内融资渠道审核趋严，叠加研发投入刚性增长，可能;芯片供应，这将直接影响中国 AI 企业的算力基础设施和技术迭代。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型、GPT等议题。