机械行业2025年投资策略：技术驱动，装备全球，产能出清-250106-国泰君安-71页(1)
机械装备行业三大投资主线：技术驱动，装备全球、过剩产能出清。 我们认为中国机械装备制造业几十年的发展历程经历了：劳动力驱 动——投资驱动——资源驱动阶段，现在已进入到科技驱动阶段。
报告摘要
机械装备行业三大投资主线：技术驱动，装备全球、过剩产能出清。 我们认为中国机械装备制造业几十年的发展历程经历了：劳动力驱 动——投资驱动——资源驱动阶段，现在已进入到科技驱动阶段。
核心要点
- 2.1. 人形机器人：特斯拉 Optimus 进入产业化元年，国内车企及互联网大
- 2.1.1. 国内机器人产业百花齐放，机器狗有望率先完成商业化 .............. 9
- 2.1.2. 重视机器人核心供应链环节：执行器和传感器............................ 11
- 2.1.2.2. 传感器：关注力传感器和 MEMS 传感器两大方向 ............... 13
- 2.2. 低空经济：国家政策大力支持，产业发展有望加速........................... 19
- 2.3. 半导体设备：国产替代稳步推进，优选低国产化率子行业与先进封装
- 2.4. 3C 设备行业：AI 端侧落地有望带动新一轮换机潮，3C 设备厂商有望
- 3.1. 工程机械：内外需均有望复苏，龙头企业全球竞争力提升 ............... 30
报告信息
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- 适合读者
- 核心数据
- 以下，其中，小型企业的 PMI 近一年来长期位于 50%以下，2024
- 年 12 月 PMI 为 50.1%，新订单与生产 PMI 分别为 51.0%/52.1%，
- 而 2024 年以来制造业固定资产投资额累积同比增
- 3.3.1.2. 铜矿：品位下降是长期趋势，新增量释放时间较长 ............. 38
- 3.4. 风电设备：预计十四五收官之年带动国内风电装机高增，合作出海带
- 核心议题
常见问题
《机械行业2025年投资策略：技术驱动，装备全球，产能出清-250106-国泰君安-71页(1)》主要包含哪些内容?
机械装备行业三大投资主线：技术驱动，装备全球、过剩产能出清。 我们认为中国机械装备制造业几十年的发展历程经历了：劳动力驱 动——投资驱动——资源驱动阶段，现在已进入到科技驱动阶段。核心数据:以下，其中，小型企业的 PMI 近一年来长期位于 50%以下，2024;年 12 月 PMI 为 50.1%，新订单与生产 PMI 分别为 51.0%/52.1%，;而 2024 年以来制造业固定资产投资额累积同比增。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国泰君安发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文约 71。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了装备制造、机床、装备制造业等议题。
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