半导体行业月度深度跟踪：AI与自主可控主线持续催化，关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇-250113-招商证券-78页

报告摘要

AI 与自主可控主线持续催化，关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇半导体 AI 与自主可控两条主线持续发酵，在算力侧，英伟达/Marvell 等大厂纷纷发布新品，对 2025 年算力需求持乐观态度；

核心要点

2025 年 01 月 13 日
复苏趋势下把握业绩增长有望延续的公司。
12 月，半导体（SW）行业指数-0.25%，同期电子（SW）行业指数+0.49%，
2024 全年，半导体
1、需求端：消费电子行业需求弱复苏，AI/汽车等驱动端侧应用创新。
ASIC 芯片公司乐观展望后续 AI 数据中心需求。
关注国内高阶智驾渗透趋势
2、库存端：手机链芯片厂商库存环比微增，工业领域客户整体仍在库存去化

报告信息

文件全名: 《半导体行业月度深度跟踪：AI与自主可控主线持续催化，关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇-250113-招商证券-78页_20250609_073944.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 腾讯/阿里等预计 2025 年资本开支将继续保持较高强度，建议持续关注国产
HBM 产能预计持续爬坡，美光将 2025 年 HBM 市场规模指引从 250 亿美元
复苏趋势下把握业绩增长有望延续的公司。
12 月，半导体（SW）行业指数-0.25%，同期电子（SW）行业指数+0.49%，
费城半导体指数/中国台湾半导体指数+1.08%/+7.89%；
核心议题: 半导体芯片晶圆IGBT

常见问题

《半导体行业月度深度跟踪：AI与自主可控主线持续催化，关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇-250113-招商证券-78页》主要包含哪些内容?

AI 与自主可控主线持续催化，关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇半导体 AI 与自主可控两条主线持续发酵，在算力侧，英伟达/Marvell 等大厂纷纷发布新品，对 2025 年算力需求持乐观态度；核心数据:腾讯/阿里等预计 2025 年资本开支将继续保持较高强度，建议持续关注国产;HBM 产能预计持续爬坡，美光将 2025 年 HBM 市场规模指引从 250 亿美元;复苏趋势下把握业绩增长有望延续的公司。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由073944发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 78。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、芯片、晶圆、IGBT等议题。