计算机行业2025年度策略：科技自立自强，看好国产替代、AI落地-241209-国金证券
基本面及预期、流动性与风险偏好影响下，计算机 24 年经历双杀与双击的反复。 9 月中旬之前表现居末，而 9 月中旬后表现居前，直观来看是在一系列增量政策出台背景下，基本面从偏弱的现 实转为较强的预期，市场风险偏好与流动性也得以修复改善，板块从戴维斯双杀走向双击。
报告摘要
基本面及预期、流动性与风险偏好影响下，计算机 24 年经历双杀与双击的反复。 9 月中旬之前表现居末，而 9 月中旬后表现居前，直观来看是在一系列增量政策出台背景下，基本面从偏弱的现 实转为较强的预期，市场风险偏好与流动性也得以修复改善，板块从戴维斯双杀走向双击。
核心要点
- 9 月中旬之前表现居末，而 9 月中旬后表现居前，直观来看是在一系列增量政策出台背景下，基本面从偏弱的现
- 展望 2025 年，我们面临的
- 投资建议
- 1.1 信创：2+8+N，2025 年“内部化债+国际关系+存量替换+增量下沉”四重催化 ................... 5
- 1.1.1 覆盖领域：广义信创场景包括基础设施、基础软件、应用软件、信息安全四大领域 .............. 5
- 1.1.2 驱动因素：
- 1.1.3 表观验证：1H24 信创主要板块营收增速呈现触底回升趋势，芯片与操作系统板块表现较强 ....... 6
- 1.2 工业软件：中国制造顺周期板块，长期看好国产化+普及化+正版化+AI 化趋势 .................... 7
报告信息
- 文件全名
- 《计算机行业2025年度策略：科技自立自强，看好国产替代、AI落地-241209-国金证券-23页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 图表 3： 2023 年我国广义信创市场规模约 1.5 万亿元 ................................................ 6
- 图表 5： 1H2024 信创芯片板块营收增速达 32.9% ................................................... 7
- 图表 6： 1H2024 信创操作系统板块营收增速达 16.1% ............................................... 7
- 图表 7： 1H2024 信创数据库板块营收增速达 0.6% .................................................. 7
- 图表 8： 1H2024 信创中间件板块营收增速达-1.8% .................................................. 7
- 核心议题
常见问题
《计算机行业2025年度策略：科技自立自强，看好国产替代、AI落地-241209-国金证券》主要包含哪些内容?
基本面及预期、流动性与风险偏好影响下，计算机 24 年经历双杀与双击的反复。 9 月中旬之前表现居末，而 9 月中旬后表现居前，直观来看是在一系列增量政策出台背景下，基本面从偏弱的现 实转为较强的预期，市场风险偏好与流动性也得以修复改善，板块从戴维斯双杀走向双击。核心数据:图表 3： 2023 年我国广义信创市场规模约 1.5 万亿元 ................................................ 6;图表 5： 1H2024 信创芯片板块营收增速达 32.9% ................................................... 7;图表 6： 1H2024 信创操作系统板块营收增速达 16.1% ............................................... 7。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文约 23。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了大模型等议题。
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