电子行业研究：看好苹果链、AI驱动及自主可控产业链-241209-国金证券

报告摘要

AI 大模型给消费电子和 IOT 硬件带来了新的发展机遇，有望持续带动硬件创新、产业链价值量提升和加快换机周期。苹果硬件创新和成长趋势逐渐清晰，2025 年 IPhone17 有望迎来硬件及端侧 AI 大创新，2026 年苹果有望推出折叠手 AI 智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。

核心要点

苹果硬件创新和成长趋势逐渐清晰，2025 年 IPhone17 有望迎来硬件及端侧 AI 大创新，2026 年苹果有望推出折叠手
2025 年看好苹果产业链、AI 眼镜、AI 驱动及自主可控受益产业链。
长趋势确定，预测在 SE4、Slim 机型（轻薄款）及折叠手机的带动下，2025-2027 年 iPhone 销量将快速增长，2023 年
投资建议
1.1 智能手机：需求持续复苏，AI 渗透率持续抬升，2025 年 iPhone 有望迎换机大年 .................. 8
3.1 PCB 新周期态势已现，周期以资本开支开局导致淡旺季节奏变化 ............................... 26
4.1 半导体设备：中高端设备持续突破，静待后续存储大厂扩产落地 ............................... 34
4.2 半导体设备零组件：国内设备订单持续景气，看好需求复苏+国产替代加速 ...................... 37

报告信息

文件全名: 《电子行业研究：看好苹果链、AI驱动及自主可控产业链-241209-国金证券-66页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 5.1 全球半导体销售额持续创新高，预计 2025 年全球半导体市场规模同比增长 12.5%................. 39
AI 智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。
长趋势确定，预测在 SE4、Slim 机型（轻薄款）及折叠手机的带动下，2025-2027 年 iPhone 销量将快速增长，2023 年
iPhone 销量为 2.25 亿台，预测 2026 年 iPhone 销量有望达到 2.6-2.8 亿台。
AI 智能眼镜有望迎来爆发式增长：Meta 和雷朋的第二代产品 Meta Ray-Ban 在接入 AI 大模型后，销量大幅增长，多
核心议题: 半导体芯片晶圆

常见问题

《电子行业研究：看好苹果链、AI驱动及自主可控产业链-241209-国金证券》主要包含哪些内容?

AI 大模型给消费电子和 IOT 硬件带来了新的发展机遇，有望持续带动硬件创新、产业链价值量提升和加快换机周期。苹果硬件创新和成长趋势逐渐清晰，2025 年 IPhone17 有望迎来硬件及端侧 AI 大创新，2026 年苹果有望推出折叠手 AI 智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。核心数据:5.1 全球半导体销售额持续创新高，预计 2025 年全球半导体市场规模同比增长 12.5%................. 39;AI 智能眼镜百花齐放，有望迎来爆发式增长。;长趋势确定，预测在 SE4、Slim 机型（轻薄款）及折叠手机的带动下，2025-2027 年 iPhone 销量将快速增长，2023 年。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国金证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 66。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、芯片、晶圆等议题。