腾讯控股(0700.HK)业绩稳健，现价对应估值吸引，维持买入-241114-交银国际

报告摘要

2024 年 3 季度业绩：总收入 1672 亿元（人民币，下同），同/环比增 8%/4%，符合我们/彭博市场预期，其中游戏同比+13%/社交+4%/金融企服毛利率同比优化至 53%，调整后净利润 598 亿元，同比增

核心要点

2024 年 11 月 14 日
2024 年 3 季度业绩：总收入 1672 亿元（人民币，下同），同/环比增
3 季度运营要点：1）社交网络收入同比增 4%，主要受音乐付费和小游戏
展望及估值：公司在游戏、广告及企服方面表现均优于行业。
20 倍 2025 年市盈率，维持目标价 513 港元和买入评级。
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报告信息

文件全名: 《腾讯控股(0700.HK)业绩稳健，现价对应估值吸引，维持买入-241114-交银国际-11页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 2024 年 3 季度业绩：总收入 1672 亿元（人民币，下同），同/环比增
8%/4%，符合我们/彭博市场预期，其中游戏同比+13%/社交+4%/金融企服
毛利率同比优化至 53%，调整后净利润 598 亿元，同比增
33%，得益于高毛利业务如本土游戏、视频号和搜一搜等收入增长及云成
调整后每股盈利 6.34 元，超过我们/彭博市场预期 16%/11%。
核心议题: 云服务

常见问题

《腾讯控股(0700.HK)业绩稳健，现价对应估值吸引，维持买入-241114-交银国际》主要包含哪些内容?

2024 年 3 季度业绩：总收入 1672 亿元（人民币，下同），同/环比增 8%/4%，符合我们/彭博市场预期，其中游戏同比+13%/社交+4%/金融企服毛利率同比优化至 53%，调整后净利润 598 亿元，同比增核心数据:2024 年 3 季度业绩：总收入 1672 亿元（人民币，下同），同/环比增;8%/4%，符合我们/彭博市场预期，其中游戏同比+13%/社交+4%/金融企服;毛利率同比优化至 53%，调整后净利润 598 亿元，同比增。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由交银国际发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 11。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了云服务等议题。