固收专题研究：风险平价的理念与国内实践-资产配置方法论系列-241120-华泰证券

风险平价策略基于资产的风险而非收益进行组合配置，通过在各类宏观风险 因子上保持均等敞口，力求组合在不同经济周期下均有较好表现。 策略搭建了从收益率-波动率-资产配置策略的映射，通过动态重仓低波动资核心数据:我们将影响中国资产的宏观风险因子分为经济增长、金融条件、通胀以及海;建了增长进攻型、利率防御型、通胀进攻型以及海外进攻型组合。;图表 2： 全天候策略按照增长和通胀区分的四个象限均衡分配风险............................................................................5。

本报告由华泰证券发布,发布于 2024 年。

覆盖 2024 年,全文共 28 页。

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适合投资人、行业研究员等读者参考。

重点分析了资产配置等议题。