纺织服装行业：从来亿招股书看华利集团竞争优势-241004-国泰君安

报告摘要

投资建议：短期，下游去库基本结束，头部制造公司订单恢复趋势无虞，龙头具备抢份额拓客户逻辑值得期待。群雄争霸，其中华利集团作为收入全球第二大的鞋履制造企业，具

核心要点

2.1. 来亿招股书梳理：全球鞋履制造新秀，绑定优质品牌加速成长 ......... 5
2.1.1. 公司概况：头部鞋履供应商，高度绑定阿迪.................................. 5
2.1.2. 发展历程：成立近四十年，加快印尼布局...................................... 8
2.1.3. 管理层介绍：创始人家族聚焦主业，职业经理人经验丰富 ........ 10
2.2. 短期：来亿营收增速行业领先，华利紧随其后................................... 11
2.3. 长期：华利增长逻辑更清晰，管理优势更为显著............................... 12
2.3.1. 作为中端鞋履供应商，华利管理优势更为突出............................ 12
2.3.2. 华利提份额拓新客逻辑增长动力更为清晰.................................... 14

报告信息

文件全名: 《纺织服装行业：从来亿招股书看华利集团竞争优势-241004-国泰君安-17页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 的合作仍有较大增长空间，2020-2024H1 华利前五大客户收入占比
2.3.2. 华利提份额拓新客逻辑增长动力更为清晰.................................... 14
12%/10%/7%/-1%/-3%/-4%，来亿 2019-2023 年收入 cagr 为 6%。
先，其中来亿 1-8 月收入增速为 35%，华利 2024H1 收入增速 24.5%。
其中 Adidas 收入占比接近 60%。
核心议题: 品牌纺织

常见问题

《纺织服装行业：从来亿招股书看华利集团竞争优势-241004-国泰君安》主要包含哪些内容?

投资建议：短期，下游去库基本结束，头部制造公司订单恢复趋势无虞，龙头具备抢份额拓客户逻辑值得期待。群雄争霸，其中华利集团作为收入全球第二大的鞋履制造企业，具核心数据:的合作仍有较大增长空间，2020-2024H1 华利前五大客户收入占比;2.3.2. 华利提份额拓新客逻辑增长动力更为清晰.................................... 14;12%/10%/7%/-1%/-3%/-4%，来亿 2019-2023 年收入 cagr 为 6%。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 17。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了品牌、纺织等议题。