2024年计算机行业四季度投资策略：三重底已现，信创与新质吹响反攻号角-240928-国泰君安

报告摘要

 投资建议：看好信创、新质生产力、AI 三大方向。标的金山办公、软通动力、拓维信息、中国软件国际、星环科技，受益标的海量数据、达梦数据、太极股份、中国软件、诚迈科技、

核心要点

1.1. 行情回顾：单边下跌，底部徘徊，主题频现......................................... 3
1.2. 基本面回顾：景气度下行，利润率基本见底......................................... 6
1.3. 估值和资金回顾：估值与基金配置比双双见底，龙头凸显性价比 ... 10
2. 方向一：信创步入订单落地期，华为计算生态持续发展......................... 13
2.1. 信创支持性政策陆续出台，海外催化不断，大订单加速落地 ........... 13
2.2. 华为计算生态不断迭代，成为市场核心参与者之一........................... 17
2.3. 相关标的：金山办公、软通动力、拓维信息、中国软件国际、星环科
3. 方向二：车路云与低空经济，新质生产力快速落地................................. 23

报告信息

文件全名: 《2024年计算机行业四季度投资策略：三重底已现，信创与新质吹响反攻号角-240928-国泰君安-43页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 利润率已经位于盈亏平衡线附近，未来基本没有进一步下降的空间。
算等核心技术的突破和应用加速落地，推动行业进入长期增长轨道，
随着技术逐步成熟，行业发展空间广阔，中长期增长趋势明确。
与需求双驱动，AI 与云计算等技术将持续推动中长期增长。
预计未来景气度反转后，利润将迎来更大的弹性。
核心议题: 大模型

常见问题

《2024年计算机行业四季度投资策略：三重底已现，信创与新质吹响反攻号角-240928-国泰君安》主要包含哪些内容?

 投资建议：看好信创、新质生产力、AI 三大方向。标的金山办公、软通动力、拓维信息、中国软件国际、星环科技，受益标的海量数据、达梦数据、太极股份、中国软件、诚迈科技、核心数据:利润率已经位于盈亏平衡线附近，未来基本没有进一步下降的空间。;算等核心技术的突破和应用加速落地，推动行业进入长期增长轨道，;随着技术逐步成熟，行业发展空间广阔，中长期增长趋势明确。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国泰君安发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 43。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了大模型等议题。