恒瑞医药(600276)创新升级，全球化加速-240926-申万宏源

报告摘要

公司始终将创新和国际化作为自身的战略发展目标，持续坚持高比因而在国内仿制药集采大背景下，公司能够很快从集采带来的负面影响中恢注：“息率”以最近一年已公布分红计算

核心要点

1. 创新药重回增长轨道，BD 交易贡献新增长点 ....................6
1.1 创新药的内外部变化是公司股价的核心影响因素 ............................. 6
1.2 已集采仿制药规模近百亿，创新药重回快速增长轨道...................... 8
1.3 创新药 BD 授权交易为公司贡献了新的业绩增长点 ........................ 10
2. 平台驱动，持续进行创新升级 ......................................... 11
2.1 长效 TSLP 单抗——有望将每年 12 次的注射频率降低至 2-4 次 ... 13
2.3 CDK4 抑制剂——CDK4/6 抑制剂升级产品 ................................... 17
2.4 prortac 技术平台——两款产品进入临床 ........................................ 18

报告信息

文件全名: 《恒瑞医药(600276)创新升级，全球化加速-240926-申万宏源-32页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 已集采仿制药规模超百亿，创新药重回快速增长轨道。
于可比公司平均 P/E，恒瑞医药较当前（9 月 26 日）市值有 28%的上行空间，维持“买
恒瑞医药较当前（9 月 26 日）市值有 28%的上行空间，维持“买入”评级。
1.2 已集采仿制药规模近百亿，创新药重回快速增长轨道...................... 8
20%以上的增长，2024 半年报显示，公司的创新药增长达到 33%，成为公司业绩增长的
核心议题: 创新药仿制药药品

常见问题

《恒瑞医药(600276)创新升级，全球化加速-240926-申万宏源》主要包含哪些内容?

公司始终将创新和国际化作为自身的战略发展目标，持续坚持高比因而在国内仿制药集采大背景下，公司能够很快从集采带来的负面影响中恢注：“息率”以最近一年已公布分红计算核心数据:已集采仿制药规模超百亿，创新药重回快速增长轨道。;于可比公司平均 P/E，恒瑞医药较当前（9 月 26 日）市值有 28%的上行空间，维持“买;恒瑞医药较当前（9 月 26 日）市值有 28%的上行空间，维持“买入”评级。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由申万宏源发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 32。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了创新药、仿制药、药品等议题。