长江传媒(600757)小而美，核心教育业务占比高，经营稳健性强-240614-中信建投

报告摘要

过去几年，由于低毛利的物资业务的战略收缩、信用减值等影响，对公司表观利润造成一定的扰动，同时也影响了市场的公司持续稳定经营能力的认识。 1、收入侧：扣除物资销售业务，过去5年，公司的收入增速CAGR为8.24%，证明公司在湖北省内

核心要点

分析师：杨艾莉
1、收入侧：扣除物资销售业务，过去5年，公司的收入增速CAGR为8.24%，证明公司在湖北省内
2、利润侧，我们将信用减值和2023年一次性的所得税影响还原，过去5年，公司核心图书业务利
3、资产质量及股东回报：1）资产负债率低，1Q24末仅31%，且主要为运营相关的流动负债
投资建议
1、核心教材教辅业务占比高：
7.92/8.56/8.61/9.02/9.82亿元，CAGR为6.14%。
2、在校生持续上涨：

报告信息

文件全名: 《长江传媒(600757)小而美，核心教育业务占比高，经营稳健性强-240614-中信建投-30页.pdf》
适合读者: 战略规划行业研究员
核心数据: 1）核心出版发行业务占比高：公司教材教辅的收入占比高达75%，出版和发行业务合计收入占比超
1、收入侧：扣除物资销售业务，过去5年，公司的收入增速CAGR为8.24%，证明公司在湖北省内
润分别为7.92/8.56/8.61/9.02/9.82亿元，CAGR为6.14%，同样展现经营的稳健性。
3、资产质量及股东回报：1）资产负债率低，1Q24末仅31%，且主要为运营相关的流动负债；
红稳定，过去三年稳定在4亿元左右。
核心议题: 教育

常见问题

《长江传媒(600757)小而美，核心教育业务占比高，经营稳健性强-240614-中信建投》主要包含哪些内容?

过去几年，由于低毛利的物资业务的战略收缩、信用减值等影响，对公司表观利润造成一定的扰动，同时也影响了市场的公司持续稳定经营能力的认识。 1、收入侧：扣除物资销售业务，过去5年，公司的收入增速CAGR为8.24%，证明公司在湖北省内核心数据:1）核心出版发行业务占比高：公司教材教辅的收入占比高达75%，出版和发行业务合计收入占比超;1、收入侧：扣除物资销售业务，过去5年，公司的收入增速CAGR为8.24%，证明公司在湖北省内;润分别为7.92/8.56/8.61/9.02/9.82亿元，CAGR为6.14%，同样展现经营的稳健性。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由本报告由中信建投证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 30。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了教育等议题。