迈瑞医疗-300760.SZ-迈瑞医疗更新报告：迈瑞医疗高ROE和低估值思辨
综合来看，迈瑞医疗内生增长相对于国际头部医疗器械企业更加稳健且仍处于更 高增长阶段，同时反映其盈利能力的各项相关指标均显著优于国内外 TOP20 企 业中枢水平，有望享有一定的估值溢价，然而从当前节点来看，公司估值无论是
报告摘要
综合来看，迈瑞医疗内生增长相对于国际头部医疗器械企业更加稳健且仍处于更 高增长阶段，同时反映其盈利能力的各项相关指标均显著优于国内外 TOP20 企 业中枢水平，有望享有一定的估值溢价，然而从当前节点来看，公司估值无论是
核心要点
- 13.95、16.95 元，当前股价对应 2024 年 PE 为 26.0 倍，维持“买入”评级。
- 疗，公司 ROE 中枢水平达到了 31.9%，并且处于持续提升趋势，2023 年更是达
- 司三大业务板块毛利率均有不同程度的提升趋势，同时销售期间费用率近 10 年
- 分析师：刘明
- 海外 TOP20 企业估值自 2011 年以来呈现一定的上升趋势，估值（PE）中枢维持
- 国内 TOP20 企业估值中枢趋势与海外恰好相
- 46.7X）
- 分析师：孙建
报告信息
- 文件全名
- 《迈瑞医疗-300760.SZ-迈瑞医疗更新报告：迈瑞医疗高ROE和低估值思辨-20240608-浙商证券-11页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 综合来看，迈瑞医疗内生增长相对于国际头部医疗器械企业更加稳健且仍处于更
- 高增长阶段，同时反映其盈利能力的各项相关指标均显著优于国内外 TOP20 企
- 我们预计，2024-2026 年公司 EPS 为 11.53、
- 行业政策变化风险、集采等带来产品价格下降风险、新产品推广不及预期风险。
- 从净资产收益率来看，海外 TOP20 企业 ROE 自 2011 年以来基本维持在 11.4%的
- 核心议题
常见问题
《迈瑞医疗-300760.SZ-迈瑞医疗更新报告：迈瑞医疗高ROE和低估值思辨》主要包含哪些内容?
综合来看，迈瑞医疗内生增长相对于国际头部医疗器械企业更加稳健且仍处于更 高增长阶段，同时反映其盈利能力的各项相关指标均显著优于国内外 TOP20 企 业中枢水平，有望享有一定的估值溢价，然而从当前节点来看，公司估值无论是核心数据:综合来看，迈瑞医疗内生增长相对于国际头部医疗器械企业更加稳健且仍处于更;高增长阶段，同时反映其盈利能力的各项相关指标均显著优于国内外 TOP20 企;我们预计，2024-2026 年公司 EPS 为 11.53、。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文约 11。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了医疗器械、IVD等议题。
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